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國(guó)務(wù)院“派活”各部委化解融資難
數(shù)量眾多的小微企業(yè)一直牽動(dòng)著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的神經(jīng)。長(zhǎng)期以來(lái)，小微企業(yè)處境一直備顯尷尬，急需用錢(qián)卻又沒(méi)能力拿到錢(qián)一直是小微企業(yè)主心頭揮散不去的陰霾。不過(guò)，國(guó)務(wù)院辦公廳日前發(fā)布關(guān)于多措并舉著力緩解企業(yè)融資成本高問(wèn)題的指導(dǎo)意見(jiàn)，明確各部委職責(zé)分工，著力迫降企業(yè)融資成本。
□發(fā)布
國(guó)務(wù)院明確各部委分工
7月低迷的新增信貸數(shù)據(jù)發(fā)布剛一天，國(guó)務(wù)院辦公廳就發(fā)布關(guān)于多措并舉著力緩解企業(yè)融資成本高問(wèn)題的指導(dǎo)意見(jiàn)。
從這份文件中可以看出，10條意見(jiàn)分別指向貨幣供應(yīng)、金融機(jī)構(gòu)籌資成本、企業(yè)融資鏈條、不合理金融收費(fèi)、貸款審批發(fā)放效率、銀行考評(píng)指標(biāo)等多方面。
針對(duì)近來(lái)經(jīng)濟(jì)下行壓力較大、結(jié)構(gòu)調(diào)整爬坡時(shí)期，企業(yè)尤其是小微企業(yè)融資成本高的問(wèn)題，國(guó)務(wù)院點(diǎn)名“一行三會(huì)”以及發(fā)改委、財(cái)政部、工信部、外匯局聯(lián)手施策，緩解企業(yè)融資難，并給出十條指導(dǎo)意見(jiàn)。
根據(jù)《意見(jiàn)》的分工，央行將繼續(xù)實(shí)施穩(wěn)健的貨幣政策，綜合運(yùn)用多種貨幣政策工具組合，維持流動(dòng)性平穩(wěn)適度，為緩解企業(yè)融資成本高創(chuàng)造良好的貨幣環(huán)境。優(yōu)化基礎(chǔ)貨幣的投向，適度加大支農(nóng)、支小再貸款和再貼現(xiàn)的力度，落實(shí)好“定向降準(zhǔn)”措施，發(fā)揮好結(jié)構(gòu)引導(dǎo)作用。
對(duì)于金融機(jī)構(gòu)，《意見(jiàn)》提出，積極穩(wěn)妥發(fā)展面向小微企業(yè)和“三農(nóng)”的特色中小金融機(jī)構(gòu)，促進(jìn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，增加金融供給。《意見(jiàn)》還強(qiáng)調(diào)了直接融資對(duì)緩解企業(yè)融資貴的作用。要求健全多層次資本市場(chǎng)體系，繼續(xù)優(yōu)化主板、中小企業(yè)板、創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的制度安排。
記者注意到，這份《意見(jiàn)》中有關(guān)清理整頓不合理金融服務(wù)收費(fèi)等多項(xiàng)內(nèi)容已在過(guò)去的一個(gè)月內(nèi)陸續(xù)在媒體發(fā)布，但7月份社會(huì)融資成本數(shù)據(jù)引發(fā)業(yè)內(nèi)外強(qiáng)烈反應(yīng)之后，這份應(yīng)時(shí)而出的《意見(jiàn)》仍然備受媒體關(guān)注。
□現(xiàn)狀
融資成本居高不下
融資成本高一直是小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的一個(gè)困難，京華時(shí)報(bào)記者此前采訪過(guò)的一些小微企業(yè)均表示，其銀行貸款利息支出幾乎達(dá)到或超過(guò)凈利潤(rùn)的一半，幾乎是在“為銀行打工”。事實(shí)上，很多報(bào)告也指出了中小企業(yè)融資難的困境。
由匯付中國(guó)與西南財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)家庭金融與研究中心聯(lián)合發(fā)布的一份《中國(guó)小微企業(yè)指數(shù)報(bào)告》顯示，小微企業(yè)有息民間借款的平均額度為26萬(wàn)元，大額的民間借款平均要付出高達(dá)181%的利率代價(jià)。在有銀行信貸需求的小微企業(yè)中，能獲得貸款的比例僅為462%。
浦發(fā)銀行日前最新發(fā)布的“新華—浦發(fā)長(zhǎng)三角小微企業(yè)景氣指數(shù)報(bào)告（2014年半年報(bào)）”顯示，2014年上半年度長(zhǎng)三角小微企業(yè)綜合景氣總指數(shù)為10548，在各種分項(xiàng)指數(shù)中，生產(chǎn)景氣指數(shù)為13417，顯示出積極良好的景氣狀態(tài)；訂貨景氣指數(shù)為12948，表明小微企業(yè)的銷售情況較好；然而融資景氣指數(shù)和成本景氣指數(shù)均處于“較為不景氣”區(qū)間，分別僅為7071和6272，顯示出融資、成本的不景氣狀態(tài)仍很突出，但相比2013年的狀況已略有好轉(zhuǎn)。
事實(shí)上，小微企業(yè)融資成本高，銀行也有難處，上市銀行此前公布的年報(bào)和半年報(bào)也顯示，在北京、上海、江浙地區(qū)、福建和中西部地區(qū)總分支機(jī)構(gòu)中，大部分銀行不良貸款上升，資產(chǎn)質(zhì)量惡化，而不良貸款主要來(lái)自中小企業(yè)。
華夏銀行中小企業(yè)信貸部總經(jīng)理盧小群坦言，小微企業(yè)不良率一直呈上升趨勢(shì)，從各家銀行公布的年報(bào)就可以看出來(lái)。這既有企業(yè)本身的原因，也受到其他因素影響。前幾年銀行都在做聯(lián)保聯(lián)貸，但多地出現(xiàn)的“跑路潮”使聯(lián)保聯(lián)貸的風(fēng)險(xiǎn)不斷暴露，加大了銀行的信貸危機(jī)。現(xiàn)在銀行已加強(qiáng)反思。
□舉措多方入手解決融資難
今年7月23日，國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)主持召開(kāi)的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，部署多措并舉緩解企業(yè)融資成本高問(wèn)題。這次《意見(jiàn)》的出臺(tái)，也是對(duì)國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議精神的落實(shí)。此前，緩解小微企業(yè)融資難問(wèn)題已經(jīng)被監(jiān)管部門(mén)和金融機(jī)構(gòu)所重視，近年來(lái)也初見(jiàn)成效。
保監(jiān)會(huì)定制專屬保險(xiǎn)產(chǎn)品
為積極響應(yīng)保險(xiǎn)為小微企業(yè)融資服務(wù)，保監(jiān)會(huì)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)監(jiān)管部主任劉峰公開(kāi)表示，保險(xiǎn)行業(yè)可以通過(guò)給小微企業(yè)提供信用保險(xiǎn)和保證保險(xiǎn)的方式，幫助企業(yè)解決融資難問(wèn)題。信用保險(xiǎn)為小微企業(yè)在貿(mào)易活動(dòng)中提供信用風(fēng)險(xiǎn)保障，通過(guò)提升小微企業(yè)資信水平，擴(kuò)大信用銷售規(guī)模，從而提高其產(chǎn)品和服務(wù)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。貸款保證保險(xiǎn)可以為小微企業(yè)提供資信擔(dān)保，從而獲取銀行的信用貸款，當(dāng)小微企業(yè)出現(xiàn)保險(xiǎn)合同約定的保險(xiǎn)事故，而無(wú)力償還貸款本金和利息時(shí)，由保險(xiǎn)公司承擔(dān)向銀行償還責(zé)任，從而解決銀行不敢貸、企業(yè)貸不到的局面。
金融局建多層次資本市場(chǎng)
記者日前從北京市金融工作局獲悉，初步統(tǒng)計(jì)，上半年北京市實(shí)體經(jīng)濟(jì)通過(guò)貸款、債券和股票等方式合計(jì)融資73094億元，比去年同期多7392億元。除了直接融資之外，多層次資本市場(chǎng)體系建設(shè)穩(wěn)步推進(jìn)，2014年全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)完成融資74次，募集資金518億元；其中本市完成融資24次，融資425億元。
此外，北京股權(quán)交易中心業(yè)務(wù)全面推進(jìn)。截至6月末，掛牌企業(yè)達(dá)58家。目前已完成32家非上市股份有限公司登記托管，組織北京艾萊發(fā)喜食品、三博腦科醫(yī)院兩家企業(yè)分別發(fā)行規(guī)模1億元和5000萬(wàn)元的中小企業(yè)私募債。
銀行助企業(yè)節(jié)省財(cái)務(wù)成本從金融機(jī)構(gòu)角度看，也有多家金融機(jī)構(gòu)布局支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)和小微企業(yè)，浦發(fā)銀行自2012年起相繼推出小微企業(yè)“房地產(chǎn)抵押循環(huán)授信”、“網(wǎng)絡(luò)循環(huán)貸”等產(chǎn)品，幫助企業(yè)節(jié)省財(cái)務(wù)成本，提高了貸款資金的使用效率。北京銀行日前正式向小微企業(yè)推出“循環(huán)貸”產(chǎn)品，北京銀行通過(guò)豐富和完善“小巨人”品牌下各類貸款產(chǎn)品，合理確定貸款期限等，預(yù)計(jì)為近8000戶小微存量客戶實(shí)現(xiàn)續(xù)貸循環(huán)，資金量近1000億元，節(jié)約企業(yè)社會(huì)融資成本近20億元。廣發(fā)銀行透露，該行下半年將邀請(qǐng)“新三板”講師對(duì)該行小企業(yè)客戶進(jìn)行掛牌專業(yè)培訓(xùn)。
□融資國(guó)十條任務(wù)分解說(shuō)明
1保持貨幣信貸總量合理適度增長(zhǎng)（人民銀行負(fù)責(zé)）
2抑制金融機(jī)構(gòu)籌資成本不合理上升（人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、工業(yè)和信息化部等負(fù)責(zé)）
3縮短企業(yè)融資鏈條（人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、外匯局負(fù)責(zé)）
4清理整頓不合理金融服務(wù)收費(fèi)（銀監(jiān)會(huì)、發(fā)改委等部門(mén)負(fù)責(zé)）
5提高貸款審批和發(fā)放效率（銀監(jiān)會(huì)、人民銀行負(fù)責(zé)）
6完善商業(yè)銀行考核評(píng)價(jià)指標(biāo)體系（銀監(jiān)會(huì)、財(cái)政部負(fù)責(zé)）
7加快發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)（銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)）
8大力發(fā)展直接融資（證監(jiān)會(huì)、人民銀行、發(fā)改委、財(cái)政部、銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)等負(fù)責(zé)）
9積極發(fā)揮保險(xiǎn)、擔(dān)保的功能和作用（保監(jiān)會(huì)、財(cái)政部、銀監(jiān)會(huì)、工業(yè)和信息化部負(fù)責(zé)）
10有序推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革（人民銀行負(fù)責(zé)）
□分析
商業(yè)銀行為關(guān)鍵一環(huán)
興業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委表示，縮短融資鏈條、整頓不合理收費(fèi)等等，都是治表之策，在保持既有貨幣政策不放松的情況下，只有盡快推進(jìn)國(guó)有企業(yè)改革，才是降低社會(huì)融資成本最根本最有效的措施。
交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平也認(rèn)為，降低企業(yè)融資成本的重要一環(huán)在于商業(yè)銀行，當(dāng)前商業(yè)銀行正面臨存款增速放緩、資金成本上升的問(wèn)題，75%的存貸比考核也限制了商業(yè)銀行發(fā)放貸款的能力，對(duì)存貸比進(jìn)行適當(dāng)改革有助于貸款利率下行。不過(guò)，銀監(jiān)會(huì)人士表示，在《商業(yè)銀行法》尚未修訂的前提下，監(jiān)管部門(mén)只能結(jié)合實(shí)際優(yōu)化存貸比等指標(biāo)，最大程度引導(dǎo)資金進(jìn)入小微、“三農(nóng)”等實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域薄弱環(huán)節(jié)。
國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所銀行研究室副主任吳慶認(rèn)為，目前企業(yè)融資狀況在逐漸改善，但改善和需求之間還存在差距，未來(lái)還有進(jìn)一步改善的空間。近期新批的幾家民營(yíng)銀行，是增加銀行業(yè)良性競(jìng)爭(zhēng)的重要做法，未來(lái)這個(gè)數(shù)量還會(huì)進(jìn)一步增加。
央行研究局首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家馬駿表示，解決中小企業(yè)融資難、融資貴問(wèn)題，中長(zhǎng)期的改革方向應(yīng)是加快發(fā)展多層次的股本融資市場(chǎng)。
□延伸
存款偏離制度監(jiān)測(cè)體系初建
值得注意的是，《意見(jiàn)》中提出完善商業(yè)銀行考核評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，其中指出“設(shè)立銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)存款偏離度指標(biāo)”。《意見(jiàn)》指出，設(shè)立銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)存款偏離度指標(biāo)，研究將其納入銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)績(jī)效評(píng)價(jià)體系扣分項(xiàng)。
據(jù)了解，存款偏離制度指標(biāo)主要用于應(yīng)對(duì)銀行“沖時(shí)點(diǎn)”。據(jù)《財(cái)新》報(bào)道，某大行3月最后五天存款新增8000多億元，而在4月初就少了5000多億元。如何確定存款偏離度指標(biāo)？銀監(jiān)會(huì)研究局副局長(zhǎng)包祖明解釋，這首先需要統(tǒng)計(jì)出銀行的日均存款，再以日均為中樞，確定一個(gè)合理的上下偏離度。他透露，目前監(jiān)測(cè)體系已經(jīng)初步建立，將會(huì)盡快推出。
包祖明說(shuō)：“對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，企業(yè)融資成本高本身是把‘雙刃劍’。融資成本高，雖然銀行收入高，但也意味著風(fēng)險(xiǎn)高。商業(yè)銀行在跟企業(yè)進(jìn)行交易的過(guò)程中，如何保持一個(gè)適度、合理的融資成本，是金融機(jī)構(gòu)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)共同追求的目標(biāo)，既要企業(yè)可承受，也要銀行可接受。”
京華時(shí)報(bào)記者馬文婷 高晨 牛穎惠
