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“多層次資本市場發(fā)展與法規(guī)制度建設(shè)”論壇在杭州舉行
中證網(wǎng)訊 浙江省金融學(xué)會第三屆學(xué)術(shù)年會近日在杭州杭召開，與會專家學(xué)者探析經(jīng)濟(jì)新常態(tài)到金融新常態(tài)的演進(jìn)邏輯，把脈未來金融業(yè)整體改革走向，給浙江金融改革與創(chuàng)新建言獻(xiàn)策。
本屆金融學(xué)會學(xué)術(shù)年會以“新常態(tài)、新金融、新機(jī)遇”為主題，還對“多層次資本市場發(fā)展與法規(guī)制度建設(shè)”進(jìn)行專題研討，并組織金融實務(wù)部門的專家就區(qū)域股權(quán)交易市場的地位、前瞻及法規(guī)建設(shè)等內(nèi)容進(jìn)行了深入討論。來自政府部門、金融監(jiān)管部門、各金融機(jī)構(gòu)和院校的近300名代表參加會議。
與會嘉賓圍繞“完善制度建設(shè)，推進(jìn)多層次資本市場發(fā)展”、“區(qū)域性股權(quán)市場的證券法適用”、“區(qū)域性股權(quán)交易市場的法律定位及其規(guī)范發(fā)展”等主題作了專題演講。
資料顯示，中國目前區(qū)域性股權(quán)市場已取得長足發(fā)展，截至2014年9月底，全國已設(shè)立了31家區(qū)域股權(quán)市場，總體上形成了“一省一市場”的格局，掛牌企業(yè)總數(shù)約12000家（其中股份公司約2300家），融資總額超過1150億元。但區(qū)域性股權(quán)市場的法律地位卻始終未予明確，直接影響了區(qū)域性股權(quán)市場的功能定位、發(fā)展方向和監(jiān)管安排。
與會嘉賓認(rèn)為區(qū)域性股權(quán)市場轉(zhuǎn)讓的產(chǎn)品，主要是非公眾公司股票、私募債券、私募基金份額、小貸公司資產(chǎn)支持證券等，均符合證券定義；從落實國發(fā)[2014]17號、國辦發(fā)[2013]87號規(guī)定出發(fā)，將區(qū)域性股權(quán)市場納入證券法調(diào)整范圍也是建設(shè)多層次資本市場體系的重要體現(xiàn)；結(jié)合規(guī)范發(fā)展區(qū)域性股權(quán)市場、防范金融風(fēng)險的客觀需要等多方面考慮，區(qū)域性股權(quán)市場應(yīng)納入證券法調(diào)整范圍，定位為私募證券交易場所。
在立法建議上，浙江股權(quán)交易中心董事長孫永祥認(rèn)為應(yīng)將區(qū)域性股權(quán)市場納入證券法調(diào)整范圍，明確其作為證券市場的性質(zhì)，從而促進(jìn)其融入現(xiàn)有資本市場體系，推動金融中介機(jī)構(gòu)參與，實現(xiàn)證券市場依法治理；明確地方登記結(jié)算公司的法律地位，將從事證券登記結(jié)算業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)全部納入《證券法》調(diào)整范圍，以確保各類證券登記結(jié)算公司受到法律的規(guī)制和有效的監(jiān)管；確立“私募證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)”的監(jiān)管框架，在準(zhǔn)入條件和監(jiān)管規(guī)則上作出差異化安排，以適應(yīng)多層次資本市場發(fā)展需要，提升證券行業(yè)服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的整體能力；將200人的私募股權(quán)與債券融資人數(shù)限制調(diào)整為500人，以適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)時代信息溝通成本大幅下降以及目前日益富裕的百姓投資理財需求；針對區(qū)域股權(quán)市場出臺做市商、股權(quán)分拆等相關(guān)制度，以增加市場流動性。
